|
|
  |
Главная страница / Тенденции Все не так плохоВ настоящее время на СТЗ монтируется машина непрерывного литья заготовки производительностью до 1 млн тонн в год, поставленная немецкой компанией SMS Demag. Ввод ее в эксплуатацию намечен на конец 2006 года. В этот же период будет завершена установка прошивного стана. Оборудование позволит получать стальную заготовку для труб наиболее эффективным, высокопроизводительным и экологически чистым способом. В 2007 году сталеплавильный комплекс завода будет оснащен современной 150тонной электродуговой печью. Замена мартеновского способа производства стали на выплавку в электродуговой печи обеспечит повышение эффективности производства и качества бесшовных труб. В планах СТЗ на 2008 год - строительство непрерывного трубопрокатного стана мощностью более 450 тыс. тонн труб в год. Стан заменит устаревшее оборудование, что позволит увеличить объем производства более чем на 100 тыс. тонн труб в год. Модернизация мощностей укрепит позиции СТЗ в высокотехнологическом сегменте - производстве бесшовных труб для нефтегазовой отрасли. Это направление считается стратегическим для компании. Реализация инвестиционной программы обеспечит заготовкой не только СТЗ, но и Синарский трубный завод, также входящий в состав ТМК. ТМК планирует до 2010 года инвестировать 10 млрд рублей в программу развития Северского трубного завода, сообщил членам кабинета министров Свердловской области в рамках выездного заседания председатель совета директоров ОАО «Трубная металлургическая компания» Дмитрий Пумпянский. Работа выездного заседания регионального правительства на Северском трубном заводе (СТЗ, входит в ТМК) проходила под руководством свердловского премьер-министра Алексея Воробьева (на слева). На совещании обсуждалась инвестиционная программа предприятия до 2010 года и вопросы ее реализации. Свердловская область Отметим, что ТМК не единственная в России трубная компания, создающая собственный сталеплавильный комплекс: аналогичные проекты реализуют Объединенная металлургическая компания и Группа ЧТПЗ (подробнее см. «Довели до передела», «Э-У» 39 от 17.10.05). Выстраивание полной производственной цепочки (начиная с обеспечения заготовкой и штрипсом) позволит российским трубникам снизить цену на конечную продукцию, чем создаст серьезное конкурентное преимущество. За этим видом искусства давно закрепилось условное название «нижнетагильские подносы». Расписанные розами и ветвями рябины подносы на Урале можно встретить в любом сувенирном магазине. Но чаще всего они отличаются от картин на металле тем же, чем произведения большинства уличных художников от музейных экспонатов - уровнем мастерства. «Лаковая живопись Урала» собирает подлинные произведения искусства и активно представляет их зрителям разных возрастов. Это полноценные пейзажи, натюрморты, портреты, бытовые и исторические сцены, написанные натуральными масляными красками на специально обработанном металлическом «холсте». В выставочном зале «Усадьба Ошуркова» (Екатеринбург) планируется экспозиция, посвященная истории российской державности. Фирма «Лаковая живопись Урала» представляет собственную тематическую коллекцию картин на металле. Сейчас проект находится на стадии просветительской: проводятся уроки в школах, библиотеках, действует передвижная выставка (коллекция представлялась на Уральском экономическом форуме, международном симпозиуме металлургов). Следующий этап - создание музея (работа уже началась в одной из екатеринбургских гимназий). Художники по металлу на Урале не перевелись, их достаточно для того, чтобы позволить отрасли встать на ноги. Но им негде работать. Большинство - надомники. В идеале проект должен завершиться созданием собственного производства. Нижнетагильский промысел возник еще в XVIII веке, раньше жостовского. Семья местных промышленников и меценатов Демидовых направила талантливого художника по металлу Степана Худоярова учиться в Италию, в класс Карла Брюллова. Под его влиянием в основу многих работ легли приемы станковой живописи. Как и положено промыслу, мастерство передавалось из поколения в поколение. Но конец XX века стал для него критическим. Корневая система была если не утрачена, то нарушена. Цель проекта «Лаковая живопись Урала» - восстановить промысел. Сейчас, когда все региональное в почете и рассматривается составляющей имиджа, интерес к своеобразным уральским подносам нарастает. Металл - основа основ уральского края и региональной идентичности, и нужно воспринимать его как некую энергетическую субстанцию, считает автор проекта Олег Половинкин. Есть смысл демонстрировать миру не только силу уральского металла, но и его красоту. Не только машины и оружие - но и произведения искусства. Нижнетагильские подносы имеют шанс стать важной составляющей положительного имиджа уральского региона. Спонтанно это уже происходит: иностранным гостям мы нередко дарим именно картины на металле. Пока же этот вид искусства держится на индивидуальных заказчиках. Правда, заказчиками выступают не только частные лица, но и властные структуры, крупные промышленные предприятия, фирмы различного рода деятельности. Например, ведется активное сотрудничество со спортивной фирмой «Рингс». УГМКхолдинг вскоре получит подносы-картины с изображением Ганиной Ямы, портретами Демидовых. Определение «практическая» по отношению к конференции, организованной журналом «ЭкспертУрал» совместно с аудиторской компанией «Листик и партнеры» и консалтинговой компанией «Активные формы», неслучайно. Вопросы финансирования строительства стали актуальными (если не сказать болевыми) в одночасье - 1 апреля, когда вступил в силу 214й федеральный закон «Об участии в долевом строительстве многоквартирных домов и иных объектов недвижимости». - Андрей Порубов Тормоз или импульс? Вступление в силу нового закона кардинально изменило ситуацию. Едва ли не каждый докладчик на конференции начинал выступление со ссылки на 214й ФЗ (даже название не упоминалось: всем понятно, о чем идет речь). Общий вывод: закон делает долевое участие в подавляющем большинстве случаев нецелесообразным. Еще пару лет назад конференция с подобной тематикой вряд ли собрала бы полторы сотни участников и два десятка экспертовдокладчиков - представителей банков, застройщиков, девелоперов и консалтеров со всего Урала, а также из Сибири, СанктПетербурга и Москвы. В те времена рассуждения участников рынка о способах финансирования строительства сводились, как правило, к следующему. Способ первый - банковские кредиты: они дороги, даются застройщикам неохотно, поэтому используются минимально и только на начальном этапе строительства. Второй - альтернативные варианты финансирования, например паевые инвестиционные фонды: теоретически интересны, но практических примеров использования нет. Почему? Потому что существует третий способ - долевое участие. До 1 апреля оно было наиболее выгодным и простым способом привлечения застройщиками средств. Пока долевка остается основным механизмом финансирования. По данным исследования «Лидеры строительного рынка Урала», проведенного аналитическим центром «ЭкспертУрал» (см. с. 50), на нее приходится в среднем 73% финансирования компаний, занятых в сегменте жилищной и коммерческой недвижимости. Но новых договоров долевого участия после 1 апреля заключается все меньше. Сегодня компании отрабатывают договоры, подписанные до вступления в силу закона «О долевом участии», а значит, не подпадающие под его действие. Запаса хватит на полторадва года. Затем вопрос финансирования строительства встанет ребром. Бизнессообществу уже сейчас следует подготовить достойную замену инструменту, обеспечивающему финансами три четверти жилых и коммерческих строек. В среднесрочной перспективе закон скорее всего скажется на снижении темпов строительства, в первую очередь жилищного. В долгосрочной - призван создать условия для развития более цивилизованных, нежели долевка, финансовых механизмов. По мнению игроков, использование долевки невозможно изза трех нововведений. Вопервых, застройщику запрещено привлекать средства дольщиков до получения всех разрешительных документов на строительство и оформления отведенного земельного участка в собственность или аренду. Вовторых, в законе содержится непропорционально много норм, защищающих права дольщика, значительно повышен уровень ответственности перед ним застройщика. Это может привести к появлению профессиональных сутяжников - недобросовестных дольщиков, заключающих договоры со строительными компаниями с целью получения по суду пеней и штрафов. Наконец, закон вводит солидарную ответственность по обязательствам перед дольщиками застройщика и банка, который его кредитует. Это делает участие в финансировании проектов с участием дольщиков неинтересным для банков: сильно возрастают риски. Разумеется, банки выдвигают требования к юридической и финансовой прозрачности заемщика, к качеству инвестиционного проекта, к его участникам помимо застройщика (девелоперам, брокерам и так далее). Виталий Милованов в связи с этим отмечает: желательно, чтобы проект осуществлял западный генподрядчик - к иностранным компаниям больше доверия. Словом, воспользоваться банковскими кредитами в ближайшей перспективе смогут далеко не все компании, а только лидеры рынка, и то при условии, что будут повышать градус прозрачности. Где ты, идеальный застройщик? Введение солидарной ответственности банков и застройщиков перед дольщиками, по словам директора уральского филиала Райффайзенбанка Виталия Милованова, притормозило процесс выхода банков на жилищный рынок. Кредитовать строительство коммерческой недвижимости банки согласны. Но объем сделок относительно невелик. Так, Райффайзенбанк за время присутствия в регионе прокредитовал три строительных проекта, Сбербанк - около 3 Небольшое количество сделок объясняется высокими требованиями, предъявляемыми банками к потенциальным заемщикам, и неспособностью основной массы последних этим требованиям соответствовать. Условие, которое выставляют практически все банки: наличие у заемщика минимум 30% собственных средств на реализацию проекта. У большинства застройщиков этих средств нет. Напомним, 73% финансирования - долевка, в оставшихся, по словам участников рынка, около 15% приходится на банковские кредиты. Так что традиционно строители вкладывают в проект 10 - 12% собственных средств. Казалось бы, пример свидетельствует: ПИФы недвижимости заработали, и нет никаких препятствий к тому, чтобы в ближайшей перспективе инструмент стал массовым. Но не все так просто. Ольга Палей рассказала о том, какие требования предъявлялись к объекту инвестирования. Он практически идеален: панельный дом 97й серии (один из наиболее экономичных проектов) с полным пакетом разрешительной документации и подведенными к площадке инженерными коммуникациями. Таких объектов на рынке очень немного. Большинство объектов не так хорошо подготовлены к приему инвестиций, а значит, ПИФам, связываясь со строительством жилья, придется или жертвовать доходностью, или удлинять инвестиционный цикл, что невыгодно инвесторам. Инструмент для немногих Альтернатива банковскому кредитованию - ПИФы. Руководитель представительства в Челябинске ГК «Расчетнофондовый центр» Ольга Палей рассказала об опыте запуска в этом городе закрытого ПИФа «РФЦ - фонд недвижимости». Фонд небольшой - 50 млн рублей. Организаторы намеренно не стали замахиваться на большие объемы: по признанию Палей, это «пробный шаг». Инвестиционный горизонт фонда - 15 месяцев, ожидаемая доходность - 25 - 30%. Фонд уже сформирован, паи приобрели несколько инвестиционных компаний и физических лиц. Цена вопроса Осмыслив мнения участников конференции, сделаем вывод: заменить долевое участие можно - инструменты созданы, есть примеры их практического применения. Строительным компаниям, выступающим в основном в качестве застройщиков и девелоперов, интересны ПИФы. Те, кто осуществляет функции генподряда и обладает значительными собственными средствами, скорее всего, предпочтут банковские кредиты. Выбор крупных вертикальных строительных холдингов будет зависеть от того, на каком уровне их менеджмент предпочитает формировать доходность - производственном или девелоперском. Скорее всего, холдинги будут использовать и тот, и другой инструмент. Словом, стройка не встанет. Но какие бы инструменты ни выбрал застройщик, со своей собственной доходностью он не расстанется. Поэтому переход на новые финансовые инструменты в первую очередь скажется на повышении стоимости недвижимости. Каким оно будет, строители прогнозировать не берутся, но что не меньше банковских ставок (от 16% годовых) - точно. Единственный способ минимизации роста цен - повышение прозрачности строительного бизнеса. Следствием станут минимизация рисков (снижение процентных ставок), рост конкуренции среди строителей (оптимизация издержек). Но прозрачность отрасли, как показало исследование «Лидеры строительного рынка Урала», увеличивается пока очень медленно. Еще один предложенный участникам конференции инструмент - международные паевые фонды. Такие фонды формируются в офшорах из средств инвесторов со всего мира и вкладываются в объекты недвижимости в конкретной стране с помощью управляющих компаний. Минимальный пай - 10 тыс. долларов. Как рассказал управляющий директор Thor Real Estate Management LLC Евгений Кусков, такие фонды отличаются прежде всего диверсификацией портфеля проектов - средства инвестируются во многие объекты, что снижает риски всего фонда, в отличие от закрытого ПИФа, создаваемого, как правило, под конкретный объект. Международный фонд независим от российского законодательства и обеспечивает анонимность инвестиций. Средства фонда закрываются на пять лет: такой срок достаточен для завершения строительства объекта и реализации недвижимости. Чистый ожидаемый доход фонда (сумма, выдающаяся на руки инвестору) - 17 - 25% годовых. Для этого валовая доходность объекта (с учетом оплаты услуг управляющей компании, оценщиков, службы маркетинга, банкадепозитария и других) должна быть не менее 28 - 30% годовых. Треть объема реализации компаний, вошедших в табл. 1 (см. методику), приходится на Тюменскую область с округами. По доле в совокупной выручке рейтинга выделяются также Челябинская, Свердловская области и Башкирия - от 16 до 18%. Совокупный оборот 300 крупнейших компаний Урала и Западной Сибири увеличился за 2004 год на 36% и составил 1,5 трлн рублей. Полсотни крупнейших подразделений общероссийских холдингов показали более высокий рост - 43%, их совокупный объем реализации в 1,2 раза больше, чем у региональных компаний. Импульсы Основной фактор влияния 2004 года - благоприятная конъюнктура на мировых рынках нефти и металлургической продукции (см. также «Вези, пока везет», «Э-У» № 34 от 12.09.05). Компании этих отраслей показали наивысшую динамику и в составе крупнейших (см. таблицу 1 и 2). Самый значительный прирост (106%) за прошедший год показала Оренбургская область. В основном - благодаря «Уральской стали»: ее объем реализации составляет 62% в совокупном объеме всех оренбургских компаний рейтинга, а выручка за год увеличилась на 186%. Прирост выше среднего демонстрируют также Челябинская и Свердловская области (47 и 40% соответственно): основной вклад на Южном Урале принадлежит ММК (свыше половины прироста) и ЧЭМК (11%), на Среднем - холдингу УГМК (43%). Компаниям черной и цветной металлургии принадлежит 25% оборота отрасли в рейтинге. Половина выручки черной металлургии приходится на ММК. Немногим менее трети объема реализации цветной металлургии формирует УГМК. Обе компании по итогам прошедшего года показали существенный рост - 49 и 67% соответственно. Предприятия ТЭК сформировали чуть менее трети совокупного объема реализации основного рейтинга. Доминирующая доля в сегменте принадлежит Сургутнефтегазу (69%, по данным табл. 1). Но основная выручка сектора генерируется предприятиями российских нефтегазовых холдингов: 22 из 50ти представленных подразделений работают именно в этом секторе, их оборот почти в 2,5 раза превышает оборот компаний отрасли, попавших в табл. Сектор оптовой торговли, приросший на 37%, в основном представляют нефтеи металлотрейдеры. Ситуация в сегменте менее оптимистична по сравнению с розницей: с одной стороны, динамику этим компаниям обеспечивает подъем цен, с другой - они испытывают жесткую конкуренцию со стороны сбытовых структур и производителей. Динамикой выше среднего отличился также непромышленный сектор - обороты розничной и оптовой торговли увеличились на 38 и 37% соответственно. Сектор розницы представлен в основном продуктовыми сетями, основной вклад в его рост внесли «Кировский», «Купец», «Монетка» (все - Свердловская область) и «Пятерочка» (компания «СалютТорг», развивающая сеть по франшизе в Башкирии). Низкая конкурентоспособность продукции национального автопрома привела к тому, что в 2004 году впервые иностранные автомобили по объемам продаж обогнали отечественные. Так, в список крупнейших попали четыре дилера, занимающиеся иномарками. Предприятия химии и нефтехимии росли темпами ниже среднего (31%), но это достаточно высокая динамика для отрасли. В 2004 году вслед за нефтью поднимались цены на нефтепродукты, на мировом рынке наблюдалось оживление среди потребителей калийных удобрений (основная статья экспорта российского химпрома). Но «потепление» не обещает быть стабильным. Вопервых, существует риск перепроизводства удобрений: в последнее время большинство компаний увеличивали выпуск. Вовторых, и в химии, и в нефтехимии высока доля затрат на энергоресурсы. Их удорожание приведет к снижению маржи. В составе рейтинга по доле также выделяются машиностроение и химическая промышленность (по 9%). На Урале доминирует тяжелое промышленное и оборонное машиностроение. За год ситуация в отрасли нисколько не улучшилась, прирост составил всего 19%. Чуть менее половины объема реализации приходится на четыре компании: Уралвагонзавод, группу «Ижмаш», Уфимское моторостроительное ПО (УМПО) и холдинг «Пермские моторы». Выручка предприятий ОПК подвержена ежегодным колебаниям в зависимости от размера и количества заключенных контрактов. Объем реализации Уралвагонзавода вырос всего на 10%, УМПО - снизился на 16%. В 2004 году уфимцы экспортировали авиадвигатели в рамках договоров поставки российских истребителей в Индию и Китай. В ближайшие годы объем реализации увеличится за счет выигранного в прошлом году тендера и ряда других проектов (подробнее см. интервью с техническим директором ОАО «УМПО» Сергеем Павлиничем). Подъем со спадом Экспортные прибыли инициировали рост благосостояния населения. По данным статистики, денежные доходы, которыми располагали уральцы, за последние четыре года выросли более чем вдвое. Существенный толчок потребительскому буму придала банковская система, развивающая кредитование. Спрос населения был направлен на жилье, ремонт, бытовую технику, автомобили, одежду, продукты. Но расширение выбора для потребителя не всегда оборачивается ростом национальных производителей. Наиболее востребованный сегмент бытовой техники и электроники практически полностью принадлежит иностранным производителям. На Урале, как и в России, крупных компаний, способных составить конкуренцию импорту, нет. В выигрыше остается только торговля. Подъем цен на углеводороды стал проблемой и для транспортной отрасли. В рейтинге сектор практически полностью представлен авиакомпаниями. По словам коммерческого директора авиакомпании «Уральские авиалинии» Кирилла Скуратова, доля затрат на топливо в тарифе превышает 50%. Рост мировых цен на нефть сильно ударил по карману перевозчиков во всем мире. В сентябре 2005 года зарегистрировано банкротство третьей и четвертой по величине авиакомпаний США - Delta Airlines и Northwest Airlines. По данным IATA, все мировые авиаперевозчики получат в этом году убытки в размере 7,4 млрд долларов. На этом фоне уральские авиаперевозчики выглядят вполне благополучно: рост отрасли, по данным рейтинга, - 32%. В итоге рынок высшего ценового сегмента быстро насытился, а строительство жилья в среднем сегменте так и не набрало нужных оборотов. По данным исследования крупнейших открытых строительных компаний региона, проведенного АЦ «ЭкспертУрал» (см. «Кто впишется в поворот», «Э-У» № 41 от 31.10.05), объем подрядных работ в строительстве жилья и коммерческой недвижимости за 2001 - 2004 годы поднялся на 171% (в том числе за 2004 год на 48%). Но ввод жилья на территории Урала увеличился за этот период всего на 17%, и в ближайшее время темпы могут еще сократиться. Строительство промышленных объектов растет гораздо медленнее: об этом косвенно свидетельствует увеличение инвестиций в основной капитал на Урале - 11% по итогам 2004 года. Ажиотажный спрос на жилье, в том числе элитное, породил мощную эскалацию цен. Раньше других подъем благосостояния населения почувствовала на себе пищевая промышленность. Отрасль стала одной из первых, куда пришел иностранный капитал. На фоне жесткой конкуренции со стороны импорта и насыщения рынка перспективы российских пищевиков, по данным компаний рейтинга, не слишком оптимистичны: при росте производства на Урале на 56% объем реализации вполовину меньше - 25%. Преимущество в развитии получают холдинговые структуры. Прирост объема реализации компании Макфа за прошлый год составил 50%. Падение динамики СладКо В рейтинге в основном присутствуют промышленные строители. Строительные компании, которым принадлежит 6% совокупного объема реализации, показали динамику в 21%. Усиление конкуренции на рынках, где уральские компании не обладают естественным преимуществом (природными ресурсами), активизирует процесс консолидации бизнеса, причем во главе его, как правило, стоят инорегионалы. Исключением, пожалуй, стала розничная торговля, где местные компании сумели вовремя занять существенную часть рынка. (с 17 до 5%) скорее объясняется продажей производственного актива в Казани. Меньшее конкурентное давление по сравнению с производителями пива, молока, соков и мясной продукции испытывает сегмент производства хлебобулочных изделий. Как следствие, объем реализации уральских компаний этого сегмента - комбината хлебопродуктов им. Григоровича и «Башкирских мельниц» - вырос на 50 и 46% соответственно. млрд долларов. Рост произошел за счет увеличения средней стоимости сделок до 96 млн долларов, их количество практически не изменилось (около 310). Слияния и поглощения В 2004 году усилился процесс слияний и поглощений: по оценке Ernst & Young, совокупная стоимость сделок с участием российских компаний выросла на 70% и достигла 30 Одно из самых важных событий металлургии - увеличение доли Алишером Усмановым в ООО «Уральская сталь» до 100% и покупка совместно с Sitbon Investments Limited (собственник Василий Анисимов) контрольного пакета Михайловского ГОКа, второго по величине запасов рудника в России (более 11 млрд тонн). Кроме того, сырьевые активы приобрели ЕвразХолдинг (контрольный пакет Качканарского ГОКа «Ванадий»), УГМК (ОАО «Верхнеуральская руда», которое владеет лицензией на разработку Чебачьего месторождения медноколчеданных руд). Сделки с участием уральских компаний в роли как инициатора, так и объекта составляют около 20% сделок по России. Зачастую уральцы выступали в качестве объекта. Около 80% сделок - консолидация профильных активов, горизонтально и вертикально интегрируемых. Самыми активными оказались металлурги и нефтяники. За прошлый год девять нефтяных активов на территории Урала приобрела НК РуссНефть. Самые весомые - нефтедобывающие компании в ХМАО: «АкиОтыр» с запасами около 20 млн тонн нефти и «Белые ночи» - примерно 60 млн тонн. Важным событием, которое может повлиять на расстановку сил в трубной подотрасли, стало объединение ЧТПЗ и ПТНЗ. Был пример и обратной сделки в связке «сырье - переработка». В начале прошлого года УГМК решила проблему отсутствия мощностей по переработке цинкового концентрата: приобрела ОАО «Электроцинк» в Северной Осетии (раньше цинковые концентраты компания поставляла на Челябинский цинковый завод). Те же процессы затронули сегмент никеля. В мае текущего года УК «Промышленный металлургический холдинг» приобрела Уфалейникель и Режникель и планирует на их базе создать единый технологический комплекс по производству никеля. В цветной металлургии Урала в 2004 году шли процессы холдингостроения. В феврале прошлого года «Ренова» приобрела Екатеринбургский завод ОЦМ. На базе этого предприятия, а также КаменскУральского ОЦМ и Валенторского медного рудника она создает медный холдинг с единой производственной цепочкой. В машиностроении и химической промышленности также произошло несколько крупных сделок. Концерн «Промтрактор» приобрел контрольный пакет Курганмашзавода, Ространсмаш - завод «Икар». Холдинг «Селена» купил предприятие ПОЛИЭФ, для запуска которого потребуется еще 5,2 млрд рублей. Ряд сделок пришелся на пищевую промышленность и торговлю. На Урале существует считанное число сильных компаний отрасли, которые могли бы формировать межрегиональный холдинг. Один из них - «СладКо», и тот с «поддержкой» иностранного капитала: в марте текущего года завершилась сделка по приобретению кондитерского холдинга норвежским концерном Orkla у голландской компании United Confectioneries. Во всех сделках уральские компании выступали в качестве объектов покупки. Самые крупные сделки 2004 - 2005 годов: производитель кондитерских изделий United Bakers приобрел Тюменский завод пищевых продуктов. Alfa Capital Partners, которой принадлежит United Bakers, начала строить на его базе холдинг. Контрольный пакет Екатеринбургского мясокомбината купила компания Смолмясо, принадлежащая Русагрокапиталу. В начале этого года к торговой сети «Кировский» присоединилась сеть магазинов Екатеринбургского мясокомбината - ЕМКа. Еще две сделки в торговле - покупка местных сетей аптек. Кроме того, в прошлом году существенная активность наблюдалась также в сферах выхода на рынки капитала. Крупнейшие займы осуществили НоваТЭК (кредитные ноты на 300 млн долларов двумя выпусками) и Уралсвязьинформ (два облигационных займа общим объемом 5 млрд рублей). Во что вложено На что была направлена в прошлом году активность уральских компаний? По данным исследования «Лучшие менеджерские решения уральских предпринимателей в 2004 году», слияния и поглощения занимают лишь вторую позицию. Основное внимание уральцы уделяли организации новых производств, расширению и модернизации мощностей. Крупнейший проект стоимостью почти 800 млн долларов принадлежит Салаватнефтеоргсинтезу - строительство новых установок каталитического крекинга, висбрекинга и производства битума. Чтобы обеспечить себя сталью, группа ЧТПЗ готова вложить 200 млн долларов в строительство электросталеплавильного комплекса. Эпилог По итогам рейтинга отчетливо видны три отрасли, на которых базируется благополучие уральской экономики: металлургия, нефтянка и химия с нефтехимией. Плюс большая прослойка оптовиков, торгующих в основном продукцией этих отраслей. Эти сегменты занимают наибольшую долю в совокупной выручке и развиваются быстрее других. Казалось бы, надо ставить крест на мечте об экономическом росте за счет обрабатывающего сектора, инноваций, строительства. На самом деле - все не так плохо. Часть решений была принята в области расширения рынков (вывод нового продукта, заключение крупных контрактов). К примеру, компания «Автомобили и моторы Урала» заключила договор с Тata Motors (Индия) на сборку 400 малотоннажных грузовиков ТАТА407 и ТАТА613. И в 2006 - 2007 годах именно они будут «переваривать» основные бонусы, полученные сырьевиками от чрезвычайно благоприятной конъюнктуры мировых цен. Текущий рейтинг - всего лишь прошлогодний срез. Уже в этом году видно, что всплеск доходов сырьевиков (точно так же, как и в 2001 - 2002 годах) породил волну роста в отдельных сегментах машиностроительного сектора, промышленного строительства. Кроме того, в числе динамичных компаний мы видим незаметные на фоне сырьевиков, но не менее важные для экономики компании розничной торговли, страхования, промышленности металлоконструкций (эта отрасль ориентирована на внутренний инвестиционный спрос). Наконец, многие быстро растущие компании торговли, строительного сектора не известны по простой причине - далеко не все из них раскрывают реальные объемы выручки. Косвенные данные, которые мы получаем в ходе узких исследований этих секторов, показывают: эти компании растут не менее, а иногда и более высокими темпами, чем нефтянка и металлургия. Двигатели всем нужны Инна Гладкова Дополнительные материалы: Сергей Павлинич На фоне возрастающей конкуренции на мировых авиационных рынках основная задача отрасли - разработка и освоение серийного производства авиадвигателя пятого поколения, считает технический директор ОАО Уфимского моторостроительного производственного объединения Сергей Павлинич - Главным стал выигрыш тендера на поставку двигателей АЛ-55И для учебно-тренировочного самолета HJT-36 в Индию. Несмотря на жесткую конкуренцию со стороны ряда зарубежных компаний, индийская сторона отдала предпочтение ОАО УМПО. Немалую роль в принятии решения сыграла репутация нашей компании как надежного делового партнера: на протяжении десятилетий мы экспортируем в Индию и Китай современные авиационные двигатели. В числе последних проектов - передача лицензионного производства на двигатель с изменяемым вектором тяги АЛ-31ФП в Индию. Работа над новым проектом - АЛ-55И – позволит объединению начать выпуск перспективного изделия и, следовательно, внедрить передовые технологии, без которых невозможно говорить о двигателях пятого поколения. - Какие события оказались значимы для компании в 2004 году? - Помимо основной номенклатуры - двигателей АЛ-31Ф и АЛ-31ФП – стабильным спросом пользуется продукция вертолетной тематики. Отдельное направление - развитие производства газоперекачивающего и газоэнергетического оборудования. - Ставите ли вы на другую продукцию? - В настоящее время 95% нашей продукции поставляется на экспорт, однако мы прогнозируем значительный рост реализации продукции на внутреннем рынке. В ближайшие несколько лет можно реально рассчитывать на увеличение государственного оборонного заказа. А в дальнейшей перспективе мы надеемся на расширение заказов ОАО Газпром. - Насколько интересен для вас внутренний рынок? - Перед объединением стоит задача за полтора-два года освоить производство новых высокотехнологичных видов продукции. По основному направлению, авиационным двигателям, помимо АЛ-55И предполагается принять участие в производстве изделия 117 - переходного двигателя к пятому поколению. По газоперекачивающей тематике появились перспективные пути развития, в том числе в русле выполнения заказов наших иностранных партнеров - Pratt & Witney, Mitsubishi. В значительной мере будут увеличены номенклатура и объемы производства продукции гражданского назначения. Планируемый инвестиционный бюджет ОАО УМ- ПО превысит 2 млрд рублей. - Расскажите, пожалуйста, о приоритетных инвестиционных проектах. - Объем производства превысит 11 млрд рублей, балансовая прибыль, по оценкам наших специалистов, - 2 млрд рублей. Но главное, уже сейчас заключены контракты на поставку продукции на два года вперед. - Каких результатов вы ожидаете на конец текущего года? Алексей Сотсков Сплав угля и металла Инна Гладкова - Расскажите об итогах 2004 года и первого полугодия2005 для отрасли и вашей компании? Мы выбрали правильную стратегию развития и сумели использовать благоприятную рыночную конъюнктуру на рынке продукции горнодобывающего сегмента и металлургии, заявляет руководитель отдела по связям с общественностью компании «Мечел» Алексей Сотсков - Какие инвестиционные проекты реализованы с начала 2004 года? - Мы сохраняем позиции второго производителя основного металлургического сырья - коксующегося угля. Наличие горнодобывающего сегмента позволяет нам контролировать затраты и сохранять операционную стабильность в период колебаний на рынке металлопродукции. Примерно 56% всего объема угольной продукции мы продавали на открытом рынке, использовали преимущество высоких рыночных цен. И в 2004 году добились существенных финансовых результатов: доля валовой прибыли в чистой выручке выросла с 29,8 до 38,5%, операционная маржа - с 9,7 до 20,6%. Мы выбрали правильную стратегию развития и сумели использовать благоприятную конъюнктуру на рынке продукции горнодобывающего сегмента и металлургии. В рамках решения последней задачи компания на протяжении последних лет серьезно занимается модернизацией аглодоменного производства и увеличением доли выплавки стали методом непрерывного литья. Так, на Челябинском металлургическом комбинате ведется строительство современной аглофабрики мощностью около 4,5 млн тонн для обеспечения качественным агломератом собственного производства. В этом году мы пустили две агломашины фабрики Возрастут возможности «Мечела» в удовлетворении своих сырьевых потребностей: новая фабрика увеличит использование железорудного концентрата Коршуновского ГОКа. После полного запуска сокращение затрат составит примерно 70 млн долларов в год при стоимости фабрики в 154 млн долларов. - Для всех предприятий компании «Мечел» разработан общий план развития. Инвестиционная программа направлена прежде всего на решение двух стратегических задач: усиление горнодобывающего сегмента за счет модернизации нынешних производственных мощностей и приобретения новых, а также повышение эффективности металлургического сегмента. Также важные этапы инвестиционной программы в металлургическом сегменте - запуск коксовой батареи 7 производительностью около 0,5 млн тонн кокса в год в конце 2005 года, запуск четвертой МНЛЗ объемом более 1 млн тонн сортовой заготовки в год в 2006 году. В целом в металлургическом сегменте мы намерены попрежнему акцентировать внимание на контроле издержек производства и повышении операционной эффективности. Одновременно мы рассматриваем возможность диверсификации: плоский прокат - более рентабельный продукт, чем сортовой. Прорабатываем вопрос. Общие затраты на программу капитальных усовершенствований 2005 - 2010 годов составят порядка 1,9 млрд долларов без учета приобретения новых активов. - В программе развития перерабатывающих угольных мощностей важное место занимает проект строительства второй очереди обогатительной фабрики «Красногорская» мощностью около 1 млн тонн угольного концентрата в год. Ввод нового объекта стоимостью около 15 млн долларов состоялся в начале октября текущего года. В целях развития добывающих активов мы начали строительство двух участков подземной добычи: шахты разреза Ольжерасский (мощность около 1 млн тонн) и второй очереди шахты разреза Сибиргинский (около 1,5 млн тонн). - Какие проекты реализуются в угольном сегменте? Интересным мы считаем участие в якутском проекте. «Мечел» победил на аукционе по приобретению пакета акций (25% + 1 обыкновенная) ОАО «Якутуголь» за 411,2 млн долларов. Годовой объем производства ОАО «Якутуголь» - 9 млн тонн, из которых примерно 5,4 миллиона коксующегося. Эта сделка еще более расширяет сферу горнодобывающей деятельности «Мечела», увеличивает присутствие на рынках АзиатскоТихоокеанского региона. В следующем году компания приступает к важному проекту - освоению Ерунаковского месторождения и строительству там новой шахты. Помимо развития действующих активов мы существенно увеличили угольные запасы (на 1,15 млрд тонн коксующегося угля и 0,15 млрд тонн технологического) в результате победы на аукционах в ноябре 2004го - июне 2005го на право разработки и пользования участками недр в Кемеровской области. Владимир Жуков Экологически чистая глубина Ирина Крючкова - Как вы оцениваете итоги 2004 года и первого полугодия 2005 года для компании? Инвестпроекты ООО «ЛукойлПермнефтеоргсинтез» направлены на увеличение глубины переработки нефти и выпуск нефтепродуктов европейского качества, что принесет предприятию финансовую стабильность, утверждает его генеральный директор Владимир Жуков - Расскажите об инвестиционных проектах, реализованных в прошлом году. - Мы действуем стабильно: в прошлом году переработано более 11 млн тонн нефти, загрузка мощностей - 93%. Глубина переработки нефти достигла 84,6%: это один из самых высоких показателей в стране (средний по России - 70%). В первом полугодии этого года предприятие также выполнило все плановые показатели, при этом глубина переработки нефти увеличена до 86,4%. У нас разработана инвестиционная программа развития до 2014 года. Она предусматривает строительство ряда важных объектов, которые позволят существенно снизить затраты и производить бензины, соответствующие по качеству и экологическим характеристикам европейским требованиям Euro3 и Euro Объем капитальных вложений на реализацию инвестпрограммы - 481 млн долларов. - В 2004 году мы завершили строительство и успешно запустили в эксплуатацию не имеющий аналогов в России комплекс глубокой переработки нефти. В его составе более 20 технологических объектов. Сметная стоимость строительства - 10,8 млрд рублей. Ввод комплекса позволил нам увеличить производство моторных топлив более чем на 1 млн тонн и получать нефтепродукты европейского качества. Такой рост выпуска светлых нефтепродуктов адекватен дополнительной переработке на предприятии 2,3 млн тонн нефти в год. Кроме того, комплекс имеет важное экологическое значение: мы сможем исключить сверхнормативные выбросы диоксида серы. Использование дизельного топлива с ультранизким содержанием серы даст их снижение в Пермском регионе на 940, а в целом по России - на 2700 тонн в год. Выбросы SO2 сократятся на 1200 тонн в год. - Мы планируем увеличивать глубину переработки нефти при сохранении достигнутого объема производства, а также наращивать выпуск высокооктановых автобензинов и экологически чистого дизельного топлива. В 2006 году мы намерены достигнуть качества автомобильных бензинов по спецификации Euro2, в 2009 году - по Euro3, в 2012 году - по Euro Реализация этих направлений приведет к улучшению финансовых результатов. В 2005 году выручка составит 77,4 млрд рублей, а в будущем планируется ее рост в среднем на 6 млрд рублей в год, или на 8%. При этом общая рентабельность будет увеличиваться в среднем на 1% в год (в 1,5 раза). - Каковы перспективы «Пермнефтеоргсинтеза» в целом? Константин Семериков Идем на Восток Мария Истомина - Как вы оцениваете итоги работы компании за последние полтора года? Чтобы стать влиятельным игроком на мировом рынке труб, необходимо совершенствовать технологические процессы производства, уверен генеральный директор ОАО «Трубная металлургическая компания» Константин Семериков - По вашим прогнозам, как будет изменяться конъюнктура рынка? Как это повлияет на ТМК и трубную отрасль в целом? - Результаты свидетельствуют о правильности выбранной нами стратегии: ТМК в очередной раз утвердилась в статусе одного из мировых лидеров трубной промышленности. Благоприятная рыночная конъюнктура и повышение эффективности производства способствовали увеличению выручки в 2004 году на 34,5% (до 53,6 млрд рублей), а поставки продукции потребителям достигли 2,5 млн тонн труб. Активно расширяя участие в мировой торговле, ТМК значительно усилила лидирующие позиции в российском трубном экспорте, нарастив в прошлом году объем зарубежных поставок до 780 тыс. тонн труб, что превысило показатели 2003 года на 40%. География продаж охватила 69 стран мира. Доля компании в мировой торговле стальными трубами за это время выросла с 5,4 до 5,9%. В первом полугодии 2005 года, несмотря на общее снижение потребления труб в России, за счет экспорта продукции мы смогли увеличить нашу долю в отечественном производстве до 44,4%. Поставленный план отгрузки труб на 2005 год - 2 млн 736 тыс. тонн. Кроме того, на развитие российской трубной промышленности будут влиять следующие факторы. Вопервых, замена старых нефтепроводов. Трубопроводы России находятся в плачевном состоянии, срочной замены требуют около 44 тыс. км. Это примерно 130 тыс. тонн труб - почти 30летний объем производства ТМК. Принимая во внимание высокие цены на нефть, мы предполагаем, что инвестиции, направленные на замену трубопроводов, будут только увеличиваться. Состояние российской газовой инфраструктуры также требует существенной модернизации. Вовторых, это рост строительства. - Мировой бизнес бесшовных нарезных труб отличается высокой степенью консолидации и глобализации. Пять крупнейших компаний контролируют около 80% мирового производства, а 50% выпускаемых труб вовлечено в мировую торговлю. Это создает благоприятные условия для роста и укрепления конкурентных позиций компанийлидеров. В ближайшее десятилетие в условиях снижения уровня добычи на существующих месторождениях на 4 - 6% в год и роста мирового спроса на углеводородное сырье будут вестись активные работы по обеспечению требуемых объемов добычи нефти и газа. По данным международного энергетического агентства, увеличение бюджетов мировых нефтегазовых компаний на разведку и эксплуатацию месторождений ожидается в среднем на 8% в год. До 70% этих бюджетов, по прогнозам, составят затраты на бурение и оборудование скважин. А до 15% этих затрат идет на закупку нарезных труб нефтяного сортамента. Таким образом, во всех регионах мира ожидается подъем потребления труб нефтяного сортамента. Особенно высокими темпами спрос будет расти на Ближнем Востоке и в СНГ, крупнейшим регионом потребления останется Северная Америка. - Каковы приоритеты портфеля заказов ТМК? Будет ли развиваться экспортное направление? И втретьих - капитальные инвестиции: долгосрочный спрос на трубы гарантируют крупнейшие международные проекты, включая строительство СевероЕвропейского газопровода и расширение БТС. Развивая географию зарубежных поставок, ТМК устанавливает отношения в форме коммерческого партнерства. Таково, например, соглашение с Lone Star по рынку США. В 2004 году начала работу «TMK Sinara North America» - дочерняя компания «TMK SINARA Global AG» в Хьюстоне (США). На новый уровень вышло сотрудничество ТМК с поставщиками сырья, а также с коммерческими партнерами в Германии, Италии, Румынии и других странах. ТМК открыла представительство в Казахстане. Торговый дом компании имеет представительства в Азербайджане, Казахстане и Китае. В ближайшем будущем мы планируем открыть торговые представительства и организовать складскую торговлю на Ближнем Востоке и в ЮгоВосточной Азии. Таким образом, в перспективе приоритетным для ТМК станет экспортное направление: две трети труб, производимых компанией, будет поставляться на рынки дальнего зарубежья. - Основные интересы ТМК сосредоточены на нефтегазовом сегменте трубного рынка. Мы надеемся упрочить позиции в производстве бесшовных труб (гладких и нарезных), чтобы обеспечить нефтяников и газовиков возможностями для увеличения добычи, освоения более сложных месторождений. Практика показывает, что совершенствование технологических процессов (а оно сегодня идет по всем отраслям) необходимо, оно диктуется высокими требованиями к продукции трубников на мировом рынке. В структуре продаж ТМК экспорт занимает около 30%: на компанию приходится 58% российского экспорта стальных труб, 72% - бесшовных, 85% - нарезных труб нефтяного сортамента, 97% - бесшовных линейных. Главная страница / Тенденции |