Нефть и песок О стали Компрессор - подбор и ошибки Из истории стандартизации резьб Соперник ксерокса - гектограф Новые технологии производства стали Экспорт проволоки из России Прогрессивная технологическая оснастка Цитадель сварки с полувековой историей Упрочнение пружин Способы обогрева Назначение, структура, характеристики анализаторов Промышленные пылесосы Штампованные гайки из пружинной стали Консервация САУ Стандарты и качество Технология производства Водород Выбор материала для крепежных деталей Токарный резец в миниатюре Производство проволоки Адгезия резины к металлокорду Электролитическое фосфатирование проволоки Восстановление корпусных деталей двигателей Новая бескислотная технология производства проката Синие кристаллы Автоклав Нормирование шумов связи Газосварочный аппарат для тугоплавких припоев
Главная страница / Опережения рынка

В нагрузку

Черные металлы
Стоимость экспортируемой странами СНГ стальной заготовки в сентябре - октябре 2006 года выросла немного: на 30 долларов за тонну до 430 долларов. Во-первых, сказалось сокращение возмещения НДС при экспорте стальной продукции и вероятное введение экспортной пошлины на необработанные металлы. Во-вторых, относительно высокие цены на металлолом и ожидание повышения спроса после окончания праздника Рамадан не давали заготовке подешеветь.

Цветные металлы



Оба вида проката (горяче и холоднокатаный), а также сляб в сентябре потеряли в стоимости. Наиболее сильно - сляб: на 17% (до 430 долларов за тонну). Объемы потребления и цены горячекатаных рулонов в США снизились, соответственно сократились закупки и полуфабрикатов - сляба. Нисходящий тренд поддерживает и стагнация в Европе. Кроме того, китайские металлурги существенно увеличили экспорт слябов и заготовок - только в сентябре превысил миллион тонн. Компании активизируются вне своего региона, наращивая поставки в Европу.

На падение стоимости меди сыграли несколько факторов: от глобальных, например замедления темпов роста экономики США (хотя со стороны Китая и развивающихся экономик спрос остается значительным), снижения спекулятивной активности и слухов о возможном превышении производства над спросом, до конкретного сокращения спроса на медную проволоку и трубы.

Медь. В сентябре - октябре 2006 года котировки меди на Лондонской бирже металлов продолжили снижение, начавшееся в середине мая. Средняя цена меди за сентябрь - октябрь сократилась почти на 2,5% до 7295 долларов за тонну при немедленной поставке.

Никель. Достигнув минимума 28 июля, запасы никеля на бирже относительно стабилизировались. В целом к 1 ноября они приросли на 23%.

Эксперты Barclays Capital, UBS AG и Credit Suisse Group прогнозируют дефицит меди и рост цен до середины 2007 года. В частности, последние говорят о том, что в 2007 году стоимость меди вырастет на 66% до рекордных 12 тыс. долларов.

С 24 августа по 18 сентября никель демонстрировал самое затяжное в этом году падение котировок. За этот период цена металла снизилась на 21% до 27,5 тыс. долларов за тонну. Но к 20 октября котировки восстановились практически до прежнего уровня и составили 34,5 тыс. долларов за тонну. Ситуацию подогрела забастовка рабочих на шахтах и заводе французской компании Eramet SA в Новой Каледонии (пятой по добыче никеля территории). Спрос попрежнему значителен.


По прогнозам аналитиков, в следующие год-два спрос на алюминий останется высоким, а выход новых мощностей на плановую загрузку произойдет не скоро. В одном из интервью Хельмут Визер, исполнительный вицепрезидент крупнейшего в мире производителя алюминия Alcoa Inc, заявил: «Мировой спрос на алюминий возрастет в этом году на 3,6%. В следующие 15 - 20 лет ежегодное потребление металла может удвоиться до 60 млн тонн».

Алюминий. Плавный нисходящий тренд продолжался практически до конца сентября. Средняя цена сентября на 1% превысила уровень августа. С 20 сентября рост стоимости ускорился, в октябре прирост составил 7%. На 1 ноября цена тонны алюминия с немедленной поставкой на Лондонской бирже металлов установилась на уровне 2787 долларов за тонну.


Наибольший вклад внесла Москва (потребляет почти 48% арматуры на внутреннем рынке). В столичном регионе цена арматуры в июле доходила до 28 тыс. рублей за тонну, и московские трейдеры готовы были «ехать на Урал и забирать все, что есть». По словам коммерческого директора ООО «Сервисный центр металлопроката “МаксиЕ”» Герарда Гетьмана, срок продажи стали для армирования железобетонных конструкций со времени поступления ее на склад летом текущего года был меньше месяца, тогда как обычно он - два-три месяца: «По ряду типоразмеров стали для армирования ЖБК область испытывала острейший дефицит».

Уральские металлотрейдеры подвели предварительные итоги уходящего года. По мнению большинства игроков, самые значительные изменения рыночной конъюнктуры связаны с невиданным взлетом цен на арматуру. Стоимость тонны этого вида продукции поднялась с 450 долларов в апреле, накануне строительного сезона, до 1,2 тыс. долларов к августу - сентябрю, на которые пришелся его пик. Ситуацию усугубили переориентация поставщиков из стран СНГ на рынки дальнего зарубежья и резкий рост спроса на арматуру со стороны внутреннего потребителя - строительного комплекса.

В оценках следующего сезона участники рынка расходятся. По мнению Герарда Гетьмана, в 2007 году сталь для армирования ЖБК будет дорожать пропорционально инфляции в РФ, «а в остальном возможность повторения ситуации 2006 года очень велика». Юлия Распутина, напротив, ожидает спада. Большинство компаний предпочитают не озвучивать прогнозов, ссылаясь на то, что предварительные оценки сезона2006 не оправдались.

Российские металлурги не сумели удовлетворить возросший спрос. По данным Metall Bulletin, в сентябре потребление арматуры на отечественном рынке достигло нового рекорда в 545 тыс. тонн, что на 9% выше уровня августа. При этом импорт вырос до 120 - 125 тыс. тонн (на 40% больше, чем в августе), внутреннее производство составило 420 тыс. тонн. В результате металлоторговцы не только не снизили рентабельность в условиях дефицита, но и получили незапланированную прибыль. По словам директора по маркетингу и продажам ЗАО «Уральская промышленная компания» Юлии Распутиной, объем продаж арматуры ее компания увеличила в 2006 году на 230%. Некоторые трейдеры признаются, что минувшим летом на тонне арматуры можно было заработать до 10 тыс. рублей: это невиданные для металлоторгового сегмента показатели.



Специалист министерства экономического развития Челябинской области Ольга Пескова считает, что местные производители смесей не могут обеспечить потребности строительных организаций, поэтому продукция Henkel будет востребована.

Открытие завода намечено на март: сейчас завершено 70% строительных работ. Об этом сообщили в отделе маркетинга российского представительства мирового производителя сухих строительных смесей (ССС) немецкой компании Henkel Bautechnik GmbH. Предприятие возводится около месторождений известняка и песка - основного сырья для производства ССС. Завод ежегодно будет выпускать 100 тыс. тонн ССС под маркой CERESIT. Инвестиции в строительство превысят 7 млн евро, завод окупится за 4 - 5 лет.

Челябинская область

Управляющий российским Союзом производителей ССС Евгений Беляев убежден, что Уральский регион выбран немецкой компанией не случайно: развитая промышленность, высокие темпы строительства стимулируют спрос на эту продукцию. Никаких революционных изменений на рынке ССС после ввода нового производства, по его мнению, не последует, однако уральским производителям (компаниям «Брозекс», «Уктус», «Мастер Крафт Групп», «Уральские строительные смеси» и др.) следует приготовиться к ужесточению конкуренции.


Вконце января стало известно:правительство Башкирии учредило ОАО «Региональный фонд», в которомреспублика владеет 100% акций. В уставный капитал нового юридическоголица внесены государственные пакеты акций семи ОАО:Салаватнефтеоргсинтеза (53,92%), Башкирэнерго (0,95%), Ново-УфимскогоНПЗ («Новойл», 0,19%), Уфанефтехима (1,38%), Уфаоргсинтеза (0,02%),Уфимского НПЗ (0,26%) и Башнефти (1,34%). Как поясняютв республиканском правительстве, Региональный фонд создан для повышенияэффективности управления принадлежащими республике госпакетами. За этойфразой отраслевые аналитики видят два сценария развития событий.





Напомним, в ноябре 2006 года министерство имущественныхотношений Башкирии объявило специальный аукцион по продаже 53,92% акцийСалаватнефтеоргсинтеза. Главным претендентом на победу в торгахсчитался Газпром. Во-первых,госпакет салаватского предприятия с 1998 года находится в доверительномуправлении концерна (в 2003 году заключен новый договор сроком на пятьлет), который осуществляет операционный контроль над активами. Во-вторых, именно Газпром обеспечивает поставки сырья для Салаватнефтеоргсинтеза, а премьер-министр Башкирии Рафаэль Байдавлетовпосле объявления аукциона отмечал, что пакет акций предприятия скореевсего приобретет компания, владеющая сырьем для загрузки его мощностей.

Все на продажу Наиболее вероятным вариантом большинство называетбудущую продажу ОАО «Региональный фонд» стратегическому инвестору.Таким образом, башкирским властям удастся в довесок к контрольномупакету Салаватнефтеоргсинтеза пристроить и маленькие пакеты шестиостальных заводов.

Размер уставного капитала, созданного властями«Регионального фонда», составляет 21,234 млрд рублей. Стоимость пакетаСалаватнефтеоргсинтеза при внесении в уставный капитал фонда такая же,как и на несостоявшемся аукционе в декабре, - 19 млрд рублей. Пакетакций остальных компаний правительство Башкирии оценило в 2,85 млрдрублей. «Власти Башкирии оценили госпакеты выше их рыночной стоимостив среднем на 15%. Учитывая, что основным (если не единственным)претендентом на Салаватнефтеоргсинтез является Газпром,мы рассматриваем создание новой структуры и внесение в нее миноритарныхпакетов других предприятий башкирского ТЭК как удачный способ дляБашкирии выгодно продать все активы одним лотом по хорошей цене»,- считает аналитик «Банка Москвы» Владимир Веденеев. Реализовать мелкие пакеты по завышенной цене по отдельности довольно трудно.

Но в конце декабря Минимущества Башкирии сообщилооб отмене торгов «в связи с некоторыми уточнениями и дополнениямив условия приватизации». Власти мотивировали это решение рассмотрением«иных вариантов получения наибольшей экономической выгодыот использования госпакета» акций Салаватнефтеоргсинтеза.

Оставить при себе Второй сценарий - правительство Башкирии решилооставить госпакеты акций предприятий ТЭК в своей собственности.Президент республики Муртаза Рахимов, выступая29 января на всероссийском совещании по вопросам экологии, заявил, чтоконтроль над нефтехимическим комплексом региона, не переданнымна федеральный уровень, позитивно отразился на его работе: «Мыне отдали никому свою собственность. И не собираемся продавать ее.Сейчас в стране мало кто занимается нефтепереработкой - увлеклисьпродажей нефти, а продукция многих нефтеперерабатывающих заводовне соответствует предъявляемым к ней требованиям. Совсем иная ситуацияв нашей республике. На наших заводах активно идет техническоеперевооружение, качество продукции соответствует европейскимстандартам, у работников высокая зарплата».

Еще один аргумент в пользу этой версии - правительствоБашкирии действительно собиралось продать свои пакеты в предприятияхТЭК: все они в конце декабря 2006 года были внесены в план приватизацииимущества республики.

В самом Газпроме нам не рассказали, насколько концернуинтересны активы, внесенные в «Региональный фонд» Башкирии. Однакоподчеркнули: до 2008 года госпакет Салаватнефтеоргсинтеза останетсяв доверительном управлении газового концерна.

По мнению аналитиков ИК «Финам», сохранениесуществующих условий работы позволит Салаватнефтеоргсинтезу продолжитьавтономную производственную и финансовую деятельность. «В случаеперехода под контроль Газпрома возможен перевод завода на давальческуюсхему производства. Это приведет к консолидации дохода, полагающегосяСалаватнефтеоргсинтезу, в других структурах газового холдинга и снизитпотенциал роста финансовых показателей предприятия», говоритсяв аналитическом отчете «Финама». Эксперты этой инвесткомпании такжесчитают, что для Газпрома приобретение миноритарных пакетовв предприятиях башкирского ТЭК нецелесообразно.



ОАО «Салаватнефтеоргсинтез»
Один из крупнейших нефтеперерабатывающих и нефтехимическихкомплексов России (мощность первичной переработки углеводородного сырья- порядка 12 млн тонн в год). Объединяет шесть заводов разныхспециализаций от производства автомобильных бензинов до широкогоспектра продукции нефтехимии. Уставный капитал компании - 18,551 млнрублей. 53,92% акций принадлежат Минимущества Башкирии и переданыв доверительное управление Газпрому; 24,7% - в номинальном держанииДКК. Выручка в 2005 году - 63,998 млрд рублей, чистая прибыль - 425,6млн рублей. Капитализация в РТС - 1,14 млрд долларов.По предварительным результатам, в 2006 году предприятие переработало7,9 млн тонн нефти.



Главная страница / Опережения рынка