|
|
  |
Главная страница / Архитектура отрасли ВРЕМЯ ПРИШЛО!Именно поэтому большинство потенциальных инвесторов, заинтересованных в финансировании российского производства или в долгосрочных инновационных проектах, столкнулись с парадоксом: вроде бы и капитал можно приумножить, но риск потерять деньги также весьма велик. Тем не менее существует несколько вариантов решения этой проблемы, которые мы хотим представить на суд читателей. Почему это возможно По словам Президента России Владимира Путина, экономика страны «не знала таких темпов роста уже 30 лет». Только за первое полугодие 2001 года отечественный ВВП увеличился на 5%, а объем промышленной продукции вырос на 5,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Такие показатели превышают не только среднемировые, но и темпы роста фактически всех развитых стран. Пользуясь такой благоприятной ситуацией, многие предприятия строят производственные планы, капитал начинает переходить из сферы обращения и финансов в сферу производства. Что же заставляет российских предпринимателей «повернуться лицом» к реальному сектору экономики? Дело в том, что за последние 3 года в стране произошли события, кардинально изменившие общий инвестиционный климат. Но все по порядку. Самый известный факт: из-за девальвации рубля себестоимость производимых в России товаров снизилась в несколько раз. Это обстоятельство стимулировало рост сначала пищевой, текстильной, а затем и других отраслей промышленности, в том числе тех, в которых используются современные высокие технологии. В результате конкурентоспособность отечественных товаров и услуг значительно повысилась. Так факт девальвации отечественной денежной единицы стал первым существенным толчком, который повернул маховик экономического развития в сторону стабилизации. Рост мировых цен на нефть в начале нынешнего года также был благоприятным для российской экономики. Сегодня, пережив снижение, цены начинают выравниваться. Такое положение дел позволило стране не только выплачивать внешние долги, но и приступить к крупной перестройке внутренней инфраструктуры. Анализируя меры, предпринимаемые правительством России, уже можно говорить о масштабной реструктуризации налоговой, законодательной, земельной, военной и других реформах, которые должны сделать отечественную экономику более привлекательной для инвесторов. Еще одним позитивным фактором стала относительная политическая стабильность и предсказуемость общественно-политической обстановки в стране. Новая российская власть активно выступает за последовательность проводимых в стране реформ, чем уже вызвала приток долгосрочных инвестиций в экономику, правда пока только под государственные гарантии. Многие аналитики отмечают, что в России давно не было у власти столь сильной команды профессионалов, и это несомненно положительно отразится на ситуации в стране. Нас ждет бум? Принимая непосредственное участие в привлечении финансовых средств для работы отечественных предприятий, мы поняли:ой организации бизнеса, либо в чрезмерной закрытости и непрозрачности их финансовых планов. За последние десятилетия экономического спада и резкого перехода к новым способам ведения бизнеса культура производства многих предприятий в России осталась на прежнем «советском» уровне. Существует несколько путей решения этой проблемы, самый простой из них – пригласить специалистов по управлению производством, которые помогут правильно построить стратегию бизнеса как в части менеджмента, так и в части маркетинга. Другой вариант – попытаться провести реорганизацию своими силами. С нашей точки зрения, второй способ вполне приемлем, так как позволяет всегда «держать руку на пульсе» и учиться на собственных ошибках, конечно, если они не наносят слишком большого вреда бизнесу. И, наконец, можно купить готовое производство, а затем довести его до необходимых параметров. У каждого из предложенных вариантов кроме плюсов есть и свои минусы. Например, купив производство, можно приобрести и все его скрытые проблемы, которые ранее не могли быть выявлены. Речь идет о так называемых стратегических недостатках, которые способны проявиться спустя несколько лет. Занимаясь организацией производства, мы выработали весьма эффективную технологию, позволяющую избежать подобных неприятностей. Инвестиции на уровне подготовки проекта Все мероприятия, которые в итоге обеспечат приток инвестиций в бизнес компании, можно условно разделить на несколько этапов, первый из которых предполагает провести предварительный анализ целесообразности производства. На этом этапе необходимо оценить, насколько имеющиеся ресурсы способны обеспечить достижение поставленных целей. Затем строится модель предприятия, определяется количество потенциальных партнеров, анализируются производственные мощности и, наконец, приводятся выводы экспертов. Только после этого принимается решение о возможности организации производства. Может оказаться, что планируемая деятельность не самый оптимальный вариант для предпринимательства, так как производственные издержки, накладные расходы и прочие факторы сделают продукцию или услуги такого предприятия непомерно дорогими. Либо может выясниться, что рынок насыщен аналогичными товарами или услугами и предложение не вызовет должного уровня спроса. Случается, что одна цифра в детальном отчете, проведенном в результате исследования целесообразности бизнеса, способна поставить под сомнение успех всего проекта. Итогом становится написание инвестиционного меморандума, который содержит заключение: • о целях и задачах планируемого проекта; • о финансовых и юридических аспектах деятельности компании; • об экспертизе инвестиционного плана; • об экспертизе операционного плана; • об экспертизе плана маркетинга; • об экспертизе финансового плана; • об анализе возможных рисков; • об эффективности инвестиций. Как показывает наша практика, примерно половина инициатив, направленных на организацию нового бизнеспроекта, заканчивается именно на этом этапе. Многие потенциальные инвесторы просто не представляют всех трудностей, связанных с открытием нового бизнеса. Инвестиции на уровне организации предприятия После того как предприниматель привлек менеджера, ответственного за осуществление проекта, при их совместном участии происходит подготовка бизнес-плана или технико-экономического обоснования проекта. Менеджер также подбирает персонал предприятия и формирует команду. При этом сам бизнес-план является в какой-то степени расширенным инвестиционным меморандумом, который способен заинтересовать потенциального инвестора уже на этапе строительства производственных мощностей или запуска проекта. Как только все подготовительные расчеты количественных и качественных составляющих бизнеса закончены, начинается самый сложный этап, на котором важны не столько знания и опыт, сколько предприимчивость и умение быстро и с наименьшими отклонениями от планов выполнять весь перечень намеченных мероприятий. Разделение работ на этапы имеет под собой объективную основу. Написание бизнес-плана представляет длительную и дорогостоящую процедуру, требующую вовлечения в процесс всех заинтересованных сторон. Инвестиционный меморандум создается обычно за одну–три недели в зависимости от условий предоставления инвестиций и сложности обоснования их необходимости. Нам известны случаи, когда некоторые предприниматели и целые компании просили разместить средства без предъявления каких-либо требований к объекту инвестирования. В этой ситуации основными критериями выбора объекта становились уровень эффективности и степень риска вложений. Мы, конечно, понимаем, что предлагаемая схема требует как безусловного знания экономики страны в целом, так и личных связей с ведущими предприятиями в различных отраслях. Тем не менее самым важным звеном в ней остается наличие опытных специалистов, которые способны подготовить и организовать бизнес. Реалии отечественного «хайтека» Не секрет, что наиболее перспективными оказываются вложения в те проекты, которые содержат уникальные «ноу-хау» и основываются на современных информационных технологиях. К сожалению, небольшие телекоммуникационные компании в нашей стране еще не приобрели опыта эффективного продвижения своих технологий на рынок, да и подавляющее большинство гигантов российского инновационного бизнеса остаются инертными. Во многом такая ситуация объясняется тем, что в России до сих пор отсутствует эффективная инновационная система, позволяющая доводить новые разработки до потенциальных производителей. Начиная работать с инновационным сектором как с базой для высокорентабельных проектов, мы столкнулись с тем, что из огромного числа изобретений, технологий и инновационных разработок успешно реализуются не более 2%, а остальные лежат неликвидным пассивом. Попробовав выявить причины такого положения вещей, мы пришли к выводу, что проблема кроется в барьерах, препятствующих внедрению инноваций лном отсутствии информационного пространства, связующих звеньев между новациями и реальным производством. В ходе работы мы накопили значительный портфель изобретений и технологий и имели возможность проанализировать способы их продвижения на рынок. Наша статистика свидетельствует, что около 80% владельцев изобретения отсылали свои предложения государственным предприятиям и частным компаниям, но только 45% из них получили позитивный ответ. Не решение об инвестициях! Им всего лишь ответили на письмо. Естественно, дальнейшие комментарии излишни. Реализация оригинальных идей и технологий – вопрос отдельной статьи, но, по нашему убеждению, уже пришло время, для того чтобы новыми технологиями в России инвесторы занялись с большей активностью. Процесс внедрения инноваций в производство весьма непрост, и как правило, осуществляется индивидуально в каждом конкретном случае. Тем не менее в общем виде процесс адаптации новых технологий может быть представлен следующим образом (см. схему). Другая сторона работы с новыми технологиями – предоставление средств малым инновационным компаниям (МИК). Как правило, они уже имеют предпринимательское звено в лице менеджмента, владеющего правами на разработку. МИК доказали, что их товар пользуется спросом на рынке, имеет ряд преимуществ перед другими товарами (если не уникален вообще). Все, что им нужно, – помощь в построении долгосрочных планов стратегического развития, выбор наиболее эффективных форм управления и, главное, содействие в выходе на принципиально новый уровень развития, когда МИК превращается в компанию с массовым производством. Для инвестора работать с МИК гораздо надежнее, чем с отдельными учеными или коллективами, обладающими пусть даже весьма перспективными разработками. Суть в том, что большинство ученых мало представляют коммерческое будущее своих разработок. Даже если им удалось создать действительно уникальный с потребительской точки зрения продукт, потребуется значительное время и средства, чтобы сделать его узнаваемым и продаваемым. К таким инновациям покупателя нужно приучать, а это требует значительных усилий и времени. В мировой практике нередки случаи, когда, казалось бы, первоклассный продукт отторгался рынком и уходил в небытие только потому, что продвигавшая его компания плохо выстроила систему маркетинга и ей не удалось наладить дистрибуцию. Причем успешный товар – это далеко не всегда лучший товар. Примеров этому масса. Работа с МИК решает многие проблемы. Однако имеется одна тонкость: их очень мало и найти МИК с первоклассной технологией – задача не из легких, даже для самого искушенного профессионала, занятого на рынке инновационного финансирования. В среднем на поиски уходит до года, даже если при этом применяются масштабные и нестандартные методы поиска. Так в чем же проблема? Возникает вопрос: почему перспективных технологий много, а успешных наукоемких производств единицы? На наш взгляд, в России отсутствует инфраструктура инновацнвесторы плохо представляют себе, что на самом деле происходит на отечественном рынке высоких технологий. С другой стороны, сами предприниматели (владельцы МИК) еще мало знакомы с механизмом работы инвестиционного рынка. Нередки случаи, когда в поисках инвестиций последние обращаются совсем не к тем, к кому следует, и инвесторы финансируют проекты сомнительного качества и перспектив, «закапывая свои деньги». Сегодня в России существует лишь несколько эффективных технопарков, которые сосредоточены в Москве, Санкт-Петербурге и под Красноярском, работа остальных оставляет желать лучшего. Что же касается сети научно-исследовательских институтов, расположенных по всей территории России, то ситуация еще более печальна. В них почти не осталось по-настоящему грамотных специалистов, оборудование морально устарело, а приток молодых кадров остановился ввиду падения престижа научных заведений. В то же время крупные промышленные холдинги предпочитают иметь свои собственные опытно-конструкторские подразделения, для которых отбираются лучшие специалисты. Их труд хорошо оплачивается, так как приводит к конкретным результатам, прямо влияющим на эффективность бизнеса. В эту постепенно складывающуюся систему традиционные НИИ плохо вписываются. Становится ясным, что толчок экономически эффективному НИОКР должен дать частный сектор. Как это доказал успешный опыт промышленно развитых стран, создание эффективных технопарков, «силиконовых долин», инновационных бизнес-инкубаторов всегда начиналось с привлечения частного капитала. Организуя производство в сфере высоких технологий, предприниматели практически полностью освобождаются от налогов, получают беспроцентные кредиты, арендуют помещения на самых льготных условиях. Построение инновационной системы – процесс непростой, требующий нестандартных решений. В России он нуждается в изучении, а свой взгляд на эту проблему мы постараемся изложить в отдельной статье. Некоторые итоги На основании анализа ситуации на инновационном рынке мы считаем возможным сделать вывод, что в нашей стране уже наступило время для активных действий. Конечно, это потребует привлечения значительных средств, в том числе и из-за рубежа. Поскольку экономический успех невозможен без эффективного развития сектора высоких технологий, имеет смысл не только импортировать их, но и развивать свои. Тем более что в России есть для этого все необходимые предпосылки. Опыт работы с малыми инновационными компаниями показал, что такие компании при умелом продвижении способны в несколько раз окупать вложения инвестора. По прогнозам, уже в следующем году нашу страну ждет активизация промышленного производства, а высокий интеллектуальный потенциал позволит этому процессу пройти практически безболезненно. У ряда российских научных учреждений также есть шансы в перспективе превратиться в весьма успешные «силиконовые долины», правда, только в том случае, если первоначально будет привлечен частный капитал. Становится необходимым создани которая максимально упростит механизмы инкубации высокотехнологичных компаний. Сегодня главное – привлечь к проблеме внимание потенциальных инвесторов – российских предпринимателей. Главная страница / Архитектура отрасли |